中日韩“三国杀”的局面宣告终结 地面板实现弯道超车

经过十年搏杀，中日韩“三国杀”的局面宣告终结，中国企业在面板业的地位逐渐凸显。9月1日，北京商报记者获悉，TCL华星位于广州的8.5代印刷OLED产线将在明年动工，此前，TCL华星刚刚宣布拟收购苏州三星显示有限公司。京东方、TCL华星的强势崛起，让中国内地面板在十年内实现了弯道超车，不仅成功拿到了大尺寸面板定价的话语权，同时与韩日企业在布局下一代显示屏的竞争中站到了同一起跑线上。

重组高峰期

据悉，TCL华星位于广州的8.5代印刷OLED产线有望成为全球首条量产的8.5代印刷OLED产线。此前，TCL华星计划在2021年于广州市黄埔区投资460亿元建设印刷及可卷绕显示研发与生产基地。印刷技术被认为是解决OLED高成本和生产大尺寸面板的有效途径。

除了自己研发新的显示技术、生产新技术下的显示面板，我国的面板厂商也通过兼并重组来扩张规模。

8月28日，TCL科技宣布，公司与控股子公司TCL华星已和三星显示株式会社签署协议，TCL华星将以10.8亿美元(约76.22亿元人民币)对价获得苏州三星电子液晶显示科技有限公司60%的股权及苏州三星显示有限公司100%的股权。

“并购苏州三星项目会让我们整体大产能得到进一步的提升，产线的布局和产品的组合会得到丰富和优化。同时苏州三星跟三星VD、TCL、索尼有很好的关系，通过并购可以进一步巩固战略客户的合作关系。” TCL华星高级副总裁赵军对北京商报记者表示。

据了解，苏州三星电子液晶显示科技有限公司成立于2011年，从事液晶显示面板制造，是三星在内地的唯一一条8.5代产线。苏州三星显示有限公司是其配套的模组工厂，每月产能350万，除苏州三星电子面板后段的加工外，也为韩国三星显示提供模组加工。

完成此次收购后，TCL科技将拥有3条8.5代、2条11代的高世代产能，全部达成满产后将实现月超60万大板的大尺寸面板产量。2020年上半年，TCL华星在全球大尺寸显示市场居全球第二，整合三星苏州及2021年初第二条11代线投产，TCL华星未来12个月产能增长将超过50%。同时，在本次交易中，三星通过换股方式，成为TCL华星第二大股东。

产业观察家洪仕斌认为，面板行业链加速向中国转移趋势显著，而近年持续的产业周期低谷和本轮疫情影响进一步加速了竞争者优胜劣汰，资源向头部企业集中，竞争格局随着兼并重组的进行，有望出现显著变化。

双雄鼎立

显示技术作为技术密集型产业，长久以来一直被日本、韩国等垄断。在2010年以前，中国内地的面板产业并不出众，显示屏一度是进口金额仅次于石油、芯片、铁矿石的第四大单一进口产品。2013年1月4日，国家发改委价格监督检查与反垄断局曾宣布，韩国三星、LG，中国台湾地区奇美、友达等6家大型面板生产商，因在中国内地垄断液晶面板价格，遭到国家发改委经济制裁3.53亿元。

之后，随着京东方、TCL华星等面板厂商的积极布局，凭借多条高世代线建设，中国显示面板产能不断扩大。与此同时，2016年日韩厂商开始调整产能结构，关闭多个低次代产线。2016年前后，日本率先退出大尺寸液晶面板领域;2020年，三星、LG也明确了关闭大尺寸LCD面板产线的日程，即截至2020年底，SDC及LGD将会关闭其在韩国的所有LCD TV面板产线，在三星出售苏州生产线以后，韩企在中国内地也只剩下了LGD在广州的“独苗”工厂。

一方面韩厂产能退出，另一方面中国内地厂商通过近几年的快速扩充，带动全球LCD显示面板产能格局发生巨变。群智咨询(Sigmaintell)数据显示，从LCD TV面板产能格局来看，2020年开始中国内地厂商占比超过50%, 未来将占近70%份额，产能高度聚集;而韩国厂商占比快速收缩至20%以内，甚至进一步收缩至5%以内。

而从厂商来看，LCD TV面板产能高度向京东方及TCL华星聚集，行业将形成新的“双巨头”的竞争格局。根据群智咨询的数据，2020年京东方及TCL华星在全球LCD TV面板产能的占比将超过35%，未来随着新增G10.5线的量产以及通过并购方式继续扩充产能，两家龙头企业的市占有率将超过50%，“两超多强”的竞争格局将逐步形成。

备战OLED

在面板行业兼并重组的同时，面板价格正逐渐走出低谷，也让头部的面板厂商尝到久违的甜头。

TCL科技2020年半年报显示，以重组后同口径计算，TCL科技上半年实现营业收入293.3亿元，同比增长12.3%。值得注意的是，TCL科技因重组剥离终端业务，去年上半年有一次性收益11.5亿元，若剔除资产重组收益，今年上半年归属于上市公司股东净利润同口径同比增长7.6%。其中二季度盈利增幅显著，实现归属于上市公司股东净利润8亿元，环比一季度增长96%。

根据群智咨询调研数据，由于供不应求，7月主流尺寸较6月环比有不同幅度的增长，最高的达到了15%。8月下游电视整机厂备货需求强劲，大尺寸LCD面板产能总体供应仍然偏紧，面板价格保持上涨趋势。主流尺寸32吋、55吋、65吋面板对应价格分别达到44美元、132美元、187美元，价格环比增幅再次超过10%。

值得关注的是，尽管三星和LGD等已经或准备关停LCD产线，但韩国面板厂正在积极布局下一代显示技术，选择新赛道再出发，引领全球电视市场的技术方向。

家电分析人士许意强表示，虽然未来较长时间内依然以LCD技术主导，但是LCD TV面临的持续盈利性问题非常凸显。中国面板厂应持续加大对技术研发的投入，一方面提升LCD的画质表现，缩小与OLED的产品差距;另一方面，在大尺寸领域加大对OLED技术的研究和储备。

据了解，在印刷OLED领域，京东方正在投资大尺寸印刷RGB OLED。而在Mini-LED、Micro-LED、印刷柔性OLED、QLED等新型显示技术、材料和工艺等下一代显示技术领域，TCL华星则积极以合作、自研、并购等方式占据关键战略控制环节和价值节点，并建立基于完整生态布局的全球领先优势。

“中国的显示技术目前与日韩处于同一起跑线上，我们一方面要将现有业务规模做大，另一方面积极布局新型下一代显示技术，希望真正实现两强的格局。在这个过程中我们会继续发挥成本效率领先优势、产品技术领先优势，并实现更好的竞争力和盈利能力。”赵军说。